債券發(fā)行的流程一般包括以下步驟:
1.確定融資需求:首先,債券發(fā)行人需要明確自己的融資需求,確定欲融資的金額、期限和利率等基本要素。
2.選定發(fā)行機構(gòu):選擇合適的證券公司或銀行由承銷商根據(jù)發(fā)行人的要求設(shè)計債券的結(jié)構(gòu)和發(fā)行方式。
3.啟動發(fā)行程序:發(fā)行人和承銷商一起啟動發(fā)行程序,包括申請發(fā)行許可、董事會決議和證監(jiān)會審核等。
4.確定債券條款和文件:在發(fā)行過程中,債券發(fā)行人需要和承銷商以及法律顧問等專業(yè)人士一起設(shè)計和擬定債券條款和發(fā)行文件。
5.進行銷售促進:承銷商會根據(jù)發(fā)行人需求展開固定收益證券的行銷,包括與投資者溝通、宣傳、協(xié)調(diào)認購等各種工作。
6.發(fā)行定價:基于債券市場的實際情況和現(xiàn)行政策,發(fā)行人和承銷商一起協(xié)商定價。
7.綠鞋延長配售:如果需求超出原計劃,承銷商會行使綠鞋選項,增加發(fā)行量以滿足更多的投資者需求。
8.結(jié)算和交割:債券發(fā)行完成后,發(fā)行人與承銷商協(xié)商結(jié)算方式和交割日期,完成發(fā)行資金的清算和債券交割。