外匯溢價與什么概念一致即期價格(外匯溢價和即期價格同義)?

溢價是指在行使備兌證或認股證時，所花費的成本超過在股票市場購入正股的費用。通常使用百分比來衡量，例如5%溢價。投資者可以通過衡量溢價高低，判斷備兌證或認股證的便宜程度。溢價越高，證券越貴;溢價越低，證券越便宜，投資者更加吸引。如果認股證的溢價超過0%，則表示行使價比正股價格更低;溢價越高，該認股證離這個價值越遠，行使價的增長會更大。

外匯遠期溢價是指遠期匯率價格與即期匯率價格之間的差異，這種差異與未來的匯率有負相關(guān)。外匯遠期溢價異象(Forward Premium Puzzle，以下簡稱“FPP”)被認為是違反有效市場假說的三大異象之一。現(xiàn)有理論認為，正常的預(yù)期理論無法解釋FPP，但非拋補利率平價假說(UIP)則以套利原理為基礎(chǔ)，認為投資者會利用微小的利率差異在外匯市場上進行操作。 FPP主要來源于即期匯率波動和金融市場間的投機溢價。股市和期市的投機收益率對外匯遠期溢價具有重要的解釋作用。外匯期貨價格對未來外匯價格具有預(yù)測作用。研究表明，在決策時，投資者會同時考慮多種金融市場的投機溢價，從而將風(fēng)險傳遞到多個市場。