利:投資期權(quán)具有一定的難度和風(fēng)險(xiǎn),因此滬深交易所為股票期權(quán)投資者設(shè)定了相對(duì)高的門檻。根據(jù)《上海證券交易所股票期權(quán)試點(diǎn)投資者適當(dāng)性管理指引》、《深圳證券交易所股票期權(quán)試點(diǎn)投資者適當(dāng)性管理指引》、《上海證券交易所證券公司股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)指南》和《深圳證券交易所股票期權(quán)試點(diǎn)證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)指南》,以下是投資者符合條件的準(zhǔn)入條件:1. 個(gè)人投資者必須在申請(qǐng)開(kāi)戶前20個(gè)交易日中,其證券市值和資金賬戶的可用余額(不包括通過(guò)融資融券交易獲得的證券和資金)的總和不低于500,000元人民幣。 2. 投資者必須在證券公司交易六個(gè)月以上,并具備融資融券業(yè)務(wù)參與資格或者金融期貨交易經(jīng)驗(yàn);或在期貨公司交易六個(gè)月以上,并具備金融期貨交易經(jīng)驗(yàn)。在上海證券交易所,投資者必須在我公司或其他證券公司交易六個(gè)月以上,在深證交易所,投資者必須在任何一家證券公司(滬市或深市)開(kāi)戶六個(gè)月以上。要注意的是,這個(gè)條件可以分解為以下三個(gè)條件,只需要滿足其中一個(gè)即可被視為達(dá)到該條件。①投資者在任一家證券公司開(kāi)立賬戶并交易滿6個(gè)月,并在我公司或其他證券公司開(kāi)立信用賬戶;②投資者在任一家證券公司開(kāi)立賬戶并交易滿6個(gè)月,并至少有一次金融期貨交易經(jīng)驗(yàn);③投資者在任一家期貨公司交易六個(gè)月以上,并至少有一次金融期貨交易經(jīng)驗(yàn)。3. 投資者必須具備期權(quán)的基礎(chǔ)知識(shí),并通過(guò)交易所認(rèn)可的相關(guān)測(cè)試。投資者需要前往我司的營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)參加期權(quán)知識(shí)測(cè)試,達(dá)到70分合格,測(cè)試分為一級(jí)、二級(jí)和三級(jí)考試(按照級(jí)別逐步參加)和綜合考試。希望申請(qǐng)一、二或三級(jí)交易權(quán)限的投資者必須通過(guò)相應(yīng)的期權(quán)知識(shí)測(cè)試,并以綜合考試為合格標(biāo)準(zhǔn)。測(cè)試成績(jī)單可由營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)為通過(guò)測(cè)試的投資者查詢或打印,測(cè)試成績(jī)長(zhǎng)期有效,可用于在其他期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)開(kāi)戶。4. 投資者必須具備交易所認(rèn)可的期權(quán)模擬交易經(jīng)驗(yàn)。投資者要開(kāi)立股票期權(quán)模擬賬戶,并使用我司提供的模擬交易軟件進(jìn)行期權(quán)模擬交易,營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)為達(dá)標(biāo)的投資者打印模擬交易單。投資者希望申請(qǐng)一、二或三級(jí)交易權(quán)限,必須完成相應(yīng)期權(quán)模擬交易,包括:· 一級(jí)交易權(quán)限:進(jìn)行相應(yīng)數(shù)量的備兌開(kāi)倉(cāng)、認(rèn)沽期權(quán)買入開(kāi)倉(cāng)和對(duì)所持有的合約進(jìn)行平倉(cāng)或行權(quán)。· 二級(jí)交易權(quán)限:擴(kuò)展到在持有期權(quán)合約標(biāo)的時(shí)進(jìn)行相應(yīng)數(shù)量的非備兌開(kāi)倉(cāng)、買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)與平倉(cāng)或行權(quán)。
注:期權(quán)是一種復(fù)雜的金融產(chǎn)品,投資者在交易之前需要充分了解各種風(fēng)險(xiǎn)和準(zhǔn)備投資額。