首先考慮一下統計數據。彭博（Bloomberg）在2014年11月發布的一份報告顯示，根據從兩家最大交易量的外匯經紀商嘉盛集團（Gain Capital）和福匯（FXCM）提取的客戶數據，68%的投資者在過去的一年中都遭遇了賬戶凈虧損。盡管從換個角度理解，這個數據似乎并不算消極：每3個人中，就有1個在外匯交易中盈利，但這與通過外匯交易變得富有是完全不同的概念。
此外，這份報告是在2015年1月15日席卷全球的瑞郎“黑天鵝”危機發生之前的兩個月公布的。1月15日當天，瑞郎兌歐元暴漲了41%，瑞郎兌美元暴漲了38%。這場突如其來的危機導致許多參與者遭受了巨大的虧損，甚至有三家經紀商破產，當時美國最大的零售外匯經紀商福匯（FXCM）也損失慘重。
希望通過外匯交易變得富有的零售交易者往往運氣不佳，原因有以下這七個：
1. 過度的杠桿比例：盡管貨幣總是處于波動中，但像瑞郎危機那樣劇烈的波動是不經常發生的。例如，歐元兌美元匯率在一周左右的時間段內，從1.20降到1.10，這種波幅小于10%。相比之下，股票的波動在一天內可能達到20%左右。外匯交易的誘人之處在于外匯經紀商提供的杠桿比例，這個比例可以用來放大你的盈利，但也能加重你的虧損。
舉個例子，一個交易者在歐元兌美元1.20價位入場做空，持倉5,000歐元，然后在1.10獲利出場，他可以獲得小小的盈利500美元，盈利率為8.33%。但如果這個交易者使用美國允許的歐元交易最大杠桿比例50:1，那么不計入交易費用和傭金的情況下，他這場交易可能的盈利為25,000美元，盈利率高達416.67%。
當然，也有可能這個交易者在1.20價位做多，使用50:1的杠桿比例，然后在1.10時關閉交易，那么他的 潛在虧損也為25,000美元。在一些國家，允許的杠桿比例可以達到200:1或更高。過度的杠桿比例是零售外匯交易中最大的風險因素之一，許多國家的監管機構都對此進行打壓。
2. 不對稱的風險回報比例：經驗豐富的外匯交易者會努力減少每一次的虧損，然后抓住正確的交易時機，用大的盈利來對沖每一次的虧損。然而，大多數交易者恰恰相反，他們不斷獲得小額盈利，卻因在一次失敗的交易中停留時間過長而導致較大的虧損，很容易導致交易者的虧損超過本金。
3. 平臺或系統故障：想象一下，你持有大量頭寸，但由于平臺故障或系統問題，在關鍵時刻無法關閉交易，那么你會面臨怎樣的境地？這種故障可能是斷電、網絡加載超時或電腦死機。當然，市場劇烈波動期間，訂單中的止損可能無法正常觸發。回到瑞郎危機的例子上，在2015年1月15日市場波動之前，許多交易者在做空瑞郎時會設置嚴格的止損，但由于市場缺乏流動性，他們都在不斷進行關閉交易的操作，最終這些止損位被證明無效。
4. 無信息優勢：大型外匯交易銀行有著超高的外匯交易量，而且還有信息優勢，如商業外匯流、政府干預政策等，但這些優勢對零售交易者極難獲得。
5. 外匯波動：回想一下瑞郎波動的時候吧。高杠桿比例意味著在異常的市場波動期間，交易資金會迅速流失。2015年的上半年就是典型的例子。
6. 場外交易（OTC）市場：外匯市場是場外交易市場，并不像期貨市場那樣集中監管。這也意味著外匯交易無擔保，更容易導致對手方風險。
7. 詐騙和市場操縱：外匯市場時不時爆出詐騙案
