1. 在標(biāo)的物方面，期貨的標(biāo)的物是一種標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約，而期權(quán)的標(biāo)的物是一種買賣的權(quán)利。在約定的期限內(nèi)，期權(quán)的買方可以選擇行權(quán)買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)，也可以放棄行使權(quán)利；而期貨的交易雙方必須在到期日履行合約。
2. 在投資者權(quán)利與義務(wù)方面，期貨合同是雙向合約，交易雙方都要承擔(dān)期貨合約到期交割的義務(wù)。如果不愿實(shí)際交割，則必須在有效期內(nèi)對沖。而期權(quán)是單向合約，期權(quán)的買方在支付權(quán)利金后即取得履行或不履行買賣期權(quán)合約的權(quán)利，不必承擔(dān)義務(wù)。
3. 在履約保證方面，期貨交易雙方都要交納一定比例的保證金，而期權(quán)買方只需要支付權(quán)利金，最大的風(fēng)險也只是損失已支付的權(quán)利金。但對于期權(quán)賣方，為保證履約能力和交易安全，必須繳納適當(dāng)?shù)谋ＷC金。
4. 在盈虧的特點(diǎn)方面，期貨的盈虧狀態(tài)是線性的，交易雙方面臨著無限的盈利和無限的虧損。而期權(quán)的盈虧狀態(tài)是非線性的，買方的收益隨市場價格的波動而波動，最大虧損只限于購買期權(quán)所支付的權(quán)利金，賣方的虧損隨著市場價格的波動而波動，最大收益則是買方的最大損失。
5. 在作用及效果方面，期貨的套期保值是針對期貨合約的標(biāo)的資產(chǎn)實(shí)物進(jìn)行保值，能幫助保護(hù)現(xiàn)貨價格和邊際利潤。而期權(quán)也能用于套期保值，對買方來說，就算放棄履約，也只損失了保險費(fèi)，保障了購買資產(chǎn)的價值；對賣方來說，要么按原價出售商品，要么得到保險費(fèi)的收益，也同樣保障了資產(chǎn)價值。
期貨是標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易，而期權(quán)是購買或出售權(quán)利的合約。期貨的交易雙方都需要履行合約，而期權(quán)的買方有選擇權(quán)。期貨需交納保證金，期權(quán)買方只需支付權(quán)利金，期權(quán)賣方需繳納適當(dāng)?shù)谋ＷC金。期貨的盈虧狀態(tài)為線性，期權(quán)的盈虧狀態(tài)為非線性，且期貨可以進(jìn)行套期保值，而期權(quán)同樣也能用于套期保值。
