KDJ指標由三條曲線組成。在應用時,主要從五個方面進行考慮:KD的取值的絕對數字、KD曲線的形態、KD指標的交叉、KD指標的背離以及J指標的取值大小。KD的取值范圍為0-100,將其劃分為幾個區域。80以上為超買區,表示買方力量大于賣方力量。如果K、D、J值都大于50,則為多頭市場,后市看漲;如果K、D、J值都小于50,則為空頭市場,后市看空。
在KDJ指標圖形中,D曲線運行速度最慢,敏感度最低;其次是K曲線,J曲線敏感度最強。當J大于K,K大于D時,即3條指標曲線呈多頭排列,顯示當前為多頭市場。當3條指標出現黃金交叉時,指標發出買入信號。當3條指標曲線呈空頭排列時,表示短期是下跌趨勢;3條曲線出現死亡交叉時,指標發出賣出信號。如果KD線交叉突破反復在50左右震蕩,說明行情正在整理,此時要結合J值,觀察KD偏離的動態,再決定投資行動。