基金交易價(jià)格與基金凈值不是相同的概念,尤其對(duì)于分級(jí)基金來(lái)說(shuō),這一點(diǎn)尤為重要。當(dāng)分級(jí)基金的優(yōu)先份額和進(jìn)取份額上市交易后,由于市場(chǎng)供求關(guān)系的影響,份額的交易價(jià)格可能會(huì)偏離基金份額凈值,產(chǎn)生折溢價(jià)的情況。投資者可以根據(jù)市場(chǎng)前景的預(yù)期來(lái)購(gòu)買(mǎi)進(jìn)取份額,以獲得市場(chǎng)反彈后的收益,從而導(dǎo)致進(jìn)取份額的交易價(jià)格上漲,產(chǎn)生溢價(jià)。相反,如果市場(chǎng)前景不佳,則可能出現(xiàn)折價(jià)的情況。雖然開(kāi)放式分級(jí)基金的份額配對(duì)轉(zhuǎn)換機(jī)制已經(jīng)降低了分級(jí)基金整體的折溢價(jià)水平,但單級(jí)份額仍然可能會(huì)出現(xiàn)較大的折溢價(jià)。因此,在購(gòu)買(mǎi)任何類(lèi)型的基金時(shí),投資者應(yīng)該了解基金的交易價(jià)格與凈值的區(qū)別,并根據(jù)市場(chǎng)前景做出明智的投資決策。