倉位比例取決于杠桿比例，而保證金比例由交易所確定。以滬銅為例，假設(shè)漲跌幅限制為4%，要實(shí)現(xiàn)10%的收益率，需要使用2.5倍的杠桿，并且設(shè)定保證金比例為13%，則倉位比例為32.5%。如果按照融資融券交易的水平來計(jì)算，假設(shè)漲跌停板制度仍然實(shí)行，則需要達(dá)到65%的倉位比例，即單日總資本的變動幅度為20%。
下圖展示了不同漲跌幅限制下，相當(dāng)于股票全額保證金交易（10%保證金比例）和相當(dāng)于股票融資融券交易（20%保證金比例）的杠桿比例：
單日漲跌幅限制： 5% 4% 3%
相當(dāng)于股票全額保證金交易（10%）杠桿比例： 2 2.5 3.3
相當(dāng)于股票融資融券交易（20%）杠桿比例： 4 5 6.6
穩(wěn)健交易可以使用第一組杠桿比例來確定倉位，這樣可以保持帳戶總資產(chǎn)波動水平與現(xiàn)行股票交易大致相同。而激進(jìn)型交易則可以使用第二組杠桿比例來確定倉位，但承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)顯然更大。特別是在發(fā)生反向跳空行情時(shí)，高倉位將會遭受巨大損失。
上期貨交易倉位控制原則是參考股票交易經(jīng)驗(yàn)而來的。在實(shí)際交易中，一些高手可能會遵守不超過40%的倉位紀(jì)律，或者使用三倍的資金進(jìn)行交易。這些方法都是可以的。個(gè)人從事期貨交易時(shí)并不追求暴利，只希望在上漲時(shí)取得與股票相當(dāng)?shù)氖找妫⑶以谙碌鴷r(shí)可以順勢做空。這樣可以避免國內(nèi)股市中只能做多不能做空的問題。
倉位控制的主要目的是避免反向跳空。對于日內(nèi)交易來說，如果能夠準(zhǔn)確預(yù)測市場走勢，倉位可以適當(dāng)提高，甚至接近滿倉，但在收盤前一定要平倉，只保留一個(gè)安全的倉位水平過夜。
