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股指期貨交易有一些特殊的交易機(jī)制，包括以下方面：
1. 保證金制度：投資者必須按照期貨合約價(jià)值的一定比例繳納資金才能參與期貨合約的買(mǎi)賣(mài)。保證金是期貨交易中的財(cái)力保證。
2. 每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度：也稱(chēng)為“逐日盯市”制度，每日根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)計(jì)算投資者持有合約的盈虧，將對(duì)應(yīng)的資金劃轉(zhuǎn)到保證金賬戶中。結(jié)算會(huì)員先進(jìn)行結(jié)算，然后再對(duì)非結(jié)算會(huì)員和客戶進(jìn)行結(jié)算。
3. 價(jià)格限制制度：用于限制期貨合約每日價(jià)格波動(dòng)的幅度。根據(jù)漲跌停板規(guī)定，期貨合約的交易價(jià)格波動(dòng)不能超過(guò)事先規(guī)定的漲跌幅度。超過(guò)這個(gè)幅度的報(bào)價(jià)將被視為無(wú)效，不能成交。
4. 持倉(cāng)限額制度：為了防范市場(chǎng)操縱和少數(shù)投資者風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中，交易所對(duì)會(huì)員和客戶持有的合約數(shù)量進(jìn)行限制。一旦持倉(cāng)總數(shù)超過(guò)限額，交易所可以強(qiáng)行平倉(cāng)或者提高保證金比例。
5. 強(qiáng)行平倉(cāng)制度：當(dāng)交易所會(huì)員或客戶的交易保證金不足，未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足，或持倉(cāng)量超出規(guī)定的限額，或違規(guī)交易時(shí)，交易所為了防止風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步擴(kuò)大，將會(huì)對(duì)持有的未平倉(cāng)合約進(jìn)行強(qiáng)制性平倉(cāng)處理。
6. 大戶報(bào)告制度：當(dāng)投資者的持倉(cāng)量達(dá)到交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額時(shí)，需要通過(guò)結(jié)算會(huì)員或交易會(huì)員向交易所或監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告其資金和持倉(cāng)情況。
7. 結(jié)算擔(dān)保金制度：結(jié)算擔(dān)保金是結(jié)算會(huì)員依交易所規(guī)定繳存的共同擔(dān)保資金，用于應(yīng)對(duì)結(jié)算會(huì)員違約風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)個(gè)別結(jié)算會(huì)員違約時(shí)，結(jié)算會(huì)員聯(lián)保機(jī)制會(huì)動(dòng)用其他會(huì)員的結(jié)算擔(dān)保金來(lái)共同承擔(dān)其履約責(zé)任。
通過(guò)以上的交易機(jī)制和制度，股指期貨市場(chǎng)可以更加穩(wěn)定和安全地進(jìn)行交易。
