首先，在交易的內涵上，股票交易是通過轉讓股票（即公司的所有權）進行的，而股指期貨交易是根據買賣雙方對漲跌趨勢的判斷，進行直接的做多或做空交易。
其次，股指期貨是一種保證金交易，一般只需支付合約面值約10%左右的資金就可以交易一張合約。這使得投資者有可能以較小的資金獲得較大的收益，但同時也加大了風險。相比之下，股票交易需要全額買入，對投資者而言僅存在盈虧風險，對中介機構則不存在風險。股指期貨投資者的虧損可能超過投資本金，這一點投資者必須明確。
股指期貨交易還需要每日進行結算，即在收市后，根據結算價對持有的合約進行結算。盈利的部分可以提款，虧損的部分必須在第二天開盤前補足保證金。如果無法及時追加保證金，期貨公司將強行平倉，導致投資損失。這一點與股票交易不同。
此外，股指期貨合約有到期日，不能無限期持有，而股票可以一直持有，正常情況下數量不會減少。股指期貨要及時關注保證金的變化，注意合約到期日，并及時做出決策：是提前結頭寸，等待合約到期，或將頭寸轉至下一個月。股指期貨交易需要時刻盯盤，這點與股票交易相比更加復雜。
此外，股票市場操作是“單向”的，只能先買后賣，而股指期貨市場可以進行雙向操作，既可以先買后賣，也可以先賣后買，比較靈活。股指期貨合約可以方便地賣空，等價格回落后再買回。股票融券交易也可以賣空，但難度相對較大。無論是買多還是賣空，投資者都必須準確判斷方向，否則可能面臨損失。
從交易制度上看，股票交易是T+1制度，即購買后第二天才能賣出；而股指期貨是T+0交易，開倉后可以立即買賣，具有極強的流動性。此外，普通投資者在股票交易中只需要擁有市場機構一手股票（100股）的資金就可以進行交易。但在當前我國的股指期貨市場中，參與交易所需的資金門檻要高得多。
總之，股指期貨交易與股票交易存在許多差異，因此面對的投資群體也有很大不同。在股指期貨推出后，股票市場的投資者必須研究股指期貨交易的特點，考慮好風險，樹立正確的投資理念，并提高對股指期貨品種的認識。
