1. 股指期貨和商品期貨沒有股票特有的流通盤，可以擁有無限大或非常小的持倉量。然而，現行的交易制度中有多個制度用于防范期貨操縱，如大戶報告制度、持倉限額制度、保證金制度和強制平倉制度等。因此，在現實中，期貨持倉量總是在一個合理范圍內變動，即使資金充足也很難操縱期貨市場。
2. 相比之下，股票市場存在莊家操縱的可能性，因為股票的流通盤是固定的。一旦莊家控制了大部分股票籌碼，就可以利用手中的籌碼和資金優勢操縱股價。股票市場的波動性常常受到莊家操縱的影響，但我們樂于看到這樣的操縱，因為這種操縱會引發股價的大幅波動。
3. 期貨市場的功能在于價格發現和風險轉移。在期貨市場中，多頭倉位必然對應著空頭倉位，買入開倉的同時必然有賣出開倉的對應。因此，對整個市場而言，不存在所謂的“空頭凈倉位增加”，而是持倉量的增加。持倉量的增加只能說明多空分歧加大，而不能說明其他問題。一般認為，當持倉量大幅度增加時，說明下跌趨勢可能到頭，可能會出現反彈；反之亦然。然而，單憑持倉量來判斷漲跌是不可靠的，最終漲跌取決于商品的供求關系和整體趨勢。
4. 就股指期貨而言，其漲跌完全取決于股市的漲跌情況。股指期貨以滬深300指數為標的物，合約到期時的價格將向滬深300指數靠攏。股指期貨的漲跌是市場對股市的預期，而不是股指期貨對股市的引導。如果股指期貨能夠“拉著”股市下跌，那么股指期貨也能夠“拉著”股市上漲。如果按照這種邏輯，要讓股市上漲將變得非常容易，政府可以下令禁止股指期貨開新的空單，只允許平倉空單，但對多單不設限制。這樣股指期貨就會不斷上漲，進而推動股市上漲。
5. 股指期貨的一個功能是發現價格，即通過期貨交易形成的價格，能夠較真實地反映未來商品價格變動的趨勢。這意味著股指期貨可以提前預測股市的漲跌走勢。在股市中，一些短線高手通常會同時關注股指期貨和股票市場，利用股指期貨的發現價格功能，在股市未跌而期貨下跌時賣出股票，在股市未漲而期貨已漲時買進股票，以此領先市場進行交易。
