什么是股指期貨SPIF(股指期貨SPIF解密)?

股指期貨與商品期貨交易的區(qū)別在于標(biāo)的指數(shù)不同、交割方式不同、合約到期日的標(biāo)準(zhǔn)化程度不同以及持有成本和投機(jī)性能的不同。

股票指數(shù)期貨的產(chǎn)生背景和發(fā)展是由于證券市場規(guī)模的擴(kuò)大和機(jī)構(gòu)投資者的成長，市場對(duì)規(guī)避股市風(fēng)險(xiǎn)的需求增加。股票交易方式也在不斷發(fā)展進(jìn)步，從單種股票的交易發(fā)展到多種股票的打包交易和程序交易。為了規(guī)避股票價(jià)格系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，股票指數(shù)期貨合約的推出成為順理成章的事情。

堪薩斯城市交易所在1977年向美國商品期貨交易委員會(huì)提交了股票指數(shù)期貨交易報(bào)告，但由于管轄權(quán)的爭執(zhí)和協(xié)議未能達(dá)成，報(bào)告一度未獲通過。直到1981年，才得到相關(guān)部門的批準(zhǔn)。

此外，我們歡迎對(duì)股指期貨感興趣的人士參與討論，共同推動(dòng)我國股指期貨的研究和開發(fā)。