股指期貨的特征有哪些(股指期貨的特征)?

第一，股指期貨與其他金融期貨和商品期貨的共同特征有： 1. 標準化：除價格外，所有期貨合約條款都是預先規(guī)定好的，具有標準化特點。 2. 集中化：期貨交易通過交易所進行集中交易。 3. 沖銷機制：期貨交易可通過反向操作來結束履約義務。 4. 每日無負債結算制度：交易所根據(jù)當日結算價對投資者的保證金賬戶進行調整，反映投資者的盈虧情況。 5. 杠桿效應：股指期貨采用保證金交易，投資者根據(jù)市場價格變化追加保證金或提取超額部分。

第二，股指期貨自身的獨特特征包括： 1. 標的物和報價單位：股指期貨以特定股票指數(shù)為標的物，報價單位以指數(shù)點計。 2. 合約價值：合約價值等于貨幣乘數(shù)與股票指數(shù)報價的乘積。 3. 交割方式：股指期貨采用現(xiàn)金交割，通過結算差價用現(xiàn)金結算頭寸，而不是通過交割股票。

第三，股指期貨與商品期貨交易的區(qū)別有： 1. 標的物不同：股指期貨標的物是股價指數(shù)，而商品期貨交易的對象是具有實物形態(tài)的商品。 2. 交割方式不同：股指期貨采用現(xiàn)金交割，而商品期貨采用實物交割。 3. 合約到期日的標準化程度不同：股指期貨合約到期日一般標準化為3月、6月、9月、12月等，而商品期貨合約的到期日根據(jù)商品特性的不同而變化。 4. 持有成本不同：股指期貨持有成本主要是融資成本，而商品期貨持有成本包括貯存、運輸和融資成本。 5. 投機性能不同：股指期貨對外部因素更敏感，價格波動頻繁且劇烈，因此比商品期貨更具投機性質。

股指期貨基礎知識盤點