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1. 股票型基金。其投資標(biāo)的為上市公司股票，主要收益為股票上漲的資本利得。其基金凈值隨投資的股票市價(jià)漲跌而變動(dòng)。風(fēng)險(xiǎn)較債券基金、貨幣市場(chǎng)基金為高，但可期望的報(bào)酬也較高。根據(jù)投資標(biāo)的產(chǎn)業(yè)，股票型基金又可分為各種產(chǎn)業(yè)型基金，如高科技股、生物科技股、工業(yè)類股、地產(chǎn)類股、公用類股、通訊類股等。
2. 債券型基金。其投資標(biāo)的為債券，利息收入為其主要收益來(lái)源。匯率的變化以及債券市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)，也影響其基金投資回報(bào)率。通常預(yù)期市場(chǎng)的利率將下跌時(shí)，債券市場(chǎng)價(jià)格便會(huì)上揚(yáng)；利率上漲，則債券價(jià)格會(huì)下跌。因此，債券型基金并非穩(wěn)賺不賠的，仍然存在風(fēng)險(xiǎn)。
3. 貨幣市場(chǎng)基金。其投資標(biāo)的為流動(dòng)性極佳的貨幣市場(chǎng)商品，如365天內(nèi)的存款、國(guó)債、回購(gòu)等。貨幣市場(chǎng)基金可以賺取相當(dāng)于大額金融交易才能享有的較高收益。
除了以上分類方法，還有一些特殊種類基金，如：
1. 可轉(zhuǎn)換公司債基金。其投資于可轉(zhuǎn)換公司債。當(dāng)股市低迷時(shí)，該基金可享有債券的固定利息收入；而當(dāng)股市前景較好時(shí)，則可依當(dāng)初約定的轉(zhuǎn)換條件，轉(zhuǎn)換成股票，具備“進(jìn)可攻、退可守”的特色。
2. 指數(shù)型基金。根據(jù)投資標(biāo)的——市場(chǎng)指數(shù)的采樣成份股及比重，來(lái)決定基金投資組合中個(gè)股的成份和比重。目標(biāo)是基金凈值緊貼指數(shù)表現(xiàn)，不必過(guò)多考慮投資策略。只要指數(shù)成份股變更，基金經(jīng)理人就跟隨變更持股比重。由于做法簡(jiǎn)單，投資人接受度較高，目前指數(shù)化投資也是美國(guó)基金體系中最常采用的投資方式之一。
3. 基金中的基金。這類基金的投資標(biāo)的就是基金，因此又被稱為組合基金。基金公司集合客戶資金后，再投資自己旗下或別家基金公司目前最有增值潛力的基金，搭配成一個(gè)投資組合。目前在國(guó)內(nèi)尚無(wú)該品種。
4. 傘型基金。傘型基金的組成，是基金下有一群投資于不同標(biāo)的的子基金，且各子基金的管理工作均獨(dú)立進(jìn)行。只要投資在任何一家子基金，即可任意轉(zhuǎn)換到另一個(gè)子基金，不須額外負(fù)擔(dān)費(fèi)用。
5. 對(duì)沖基金。這類基金給予基金經(jīng)理充分授權(quán)和資金運(yùn)用的自由度，基金的表現(xiàn)全賴基金經(jīng)理的操盤功力，以及對(duì)有獲利潛能標(biāo)的物的先知卓見。只要是基金經(jīng)理認(rèn)為“有利可圖”的投資策略，皆可運(yùn)用，如套取長(zhǎng)短期利率之間的利差；利用選擇權(quán)和期貨指數(shù)在匯市、債市、股市上套利?？傊?，任何投資策略皆可運(yùn)用。這類基金風(fēng)險(xiǎn)最高，且在國(guó)外專門針對(duì)高收入和風(fēng)險(xiǎn)承受能力高的人士或機(jī)構(gòu)發(fā)行，一般并不接受散戶投資。
